ماهیت حقوقی و قواعد حاکم بر صندوق های سرمایه گذاری مشترک
 | |
| عنوان | ماهیت حقوقی و قواعد حاکم بر صندوق های سرمایه گذاری مشترک |
|---|---|
| رشته | حقوق اقتصادی |
| دانشجو | نسترن بشارتی حسین آباد |
| استاد راهنما | محمدرضا پاسبان |
| استاد مشاور | محمد سلطانی |
| مقطع | کارشناسی ارشد |
| سال دفاع | ۱۳۹۰ |
| دانشگاه | دانشگاه علامه طباطبایی |
ماهیت حقوقی و قواعد حاکم بر صندوق های سرمایه گذاری مشترک عنوان پایان نامه ای است که توسط نسترن بشارتی حسین آباد، با راهنمایی محمدرضا پاسبان و با مشاوره محمد سلطانی در سال ۱۳۹۰ و در مقطع کارشناسی ارشد دانشگاه علامه طباطبایی دفاع گردید.
چکیده
صندوق های سرمایهگذاری در ایران مصداق بند ۲۰ ماده یک قانون بازار اوراق بهادار مصوب ۱۳۸۴ و بند ه ماده یک قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید به منظور تسهیل اجرای سیاستهای کلی اصل چهل و چهارم قانون اساسی مصوب آذرماه ۱۳۸۸ میباشند که با الهام از متعارفترین شکل از صندوقهای سرمایهگذاری در سایر کشورها طراحی شدهاند. این صندوقها از جمله نهادهای مالی هستند که فعالیت اصلی آنها سرمایهگذاری در اوراق بهادار میباشد و مجوز تاسیس و فعالیت آن ها توسط سازمان بورس و اوراق بهادار صادر شده و فعالیت هایشان نیز تحت نظارت این سازمان صورت میپذیرد. صندوقها با داشتن مزایای متعدد از جمله مدیریت حرفهای و نقدشوندگی بالا مورد استقبال عموم مردم علی الخصوص سرمایهگذاران غیر حرفهای واقع شده و در انواع متفاوتی به ارایه خدمت به سرمایهگذاران میپردازند. از آنجایی که کارکرد اصلی صندوقها مدیریت تخصصی سرمایهگذاری در بازار اوراق بهادار میباشد، اداره آن ها نیز در این راستا بر مبنای برون سپاری فعالیت به اشخاص ثالث صورت میپذیرد، تا جایی که صندوق یک پوسته تو خالی قلمداد میشود. در واقع این صندوق با ارکانی در سه حوزه سیاست گذاری، اجرایی و نظارت اقدام به فعالیت نموده که هر یک با ایفای وظایف مربوط به خود، عملکرد صندوق را رقم میزنند.لذا با توجه به اهمیت صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در توسعه و رشد بازار سرمایه و با توجه به نقش بی بدیل حقوق در جهتدهی فعالیتهای اقتصادی و تعهد حقوقدان به راهنمایی جامعه و مخاطبان، شناسایی چارچوبهای قانونی مسیله و شناخت صحیح و دقیق حقوقی موضوع حایز اهمیت است.البته به علت ماهیت مالی و اقتصادی موضوع، شناسایی ابعاد حقوقی این مسیله و بررسی آن با رویکرد حقوقی دشواریهای فراوانی را در پی دارد. همچنین اینکه منابع لازم در خصوص موضوع نیز چه از لحاظ نظریات صاحب نظران حقوقی و چه از نظر مقررات مدون در این حوزه بسیار اندک می باشد.سوال اصلی که در این پژوهش به دنبال پاسخگویی به آن می باشیم اینست که ماهیت حقوقی این صندوقهای سرمایهگذاری مشترک چیست و در چه قالبی قابل ارایه میباشد؟ در جهت دستیابی به پاسخ، تحقیقات و بررسیهای انجام شده در دو بخش تنظیم گردیده است:بخش اول که با عنوان معرفی صندوقهای سرمایهگذاری و ماهیت حقوقی آن ها بیان شده و شامل دو فصل می باشد که در فصل اول مفاهیم، پیشینه، مزایا و معایب و انواع صندوقها مطرح گردیده و در فصل دوم ماهیت حقوقی صندوقها مورد بررسی قرار میگیرد. بخش دوم این پژوهش نیز با عنوان قواعد حاکم بر تاسیس، فعالیت و ارکان صندوقها در دو فصل تبیین میگردد. بدین شرح که در فصل اول قواعد حاکم بر تاسیس و فعالیت صندوق ها بیان شده و سپس در فصل دوم ارکان صندوق ها و مسیولیت ها و وظایف آن ها مورد بررسی قرار می گیرد.
ساختار و فهرست پایان نامه
مقدمه ۱
سوال یا سوالات تحقیق ۲
فرضیه یا فرضیهها ۳
سوابق تحقیق ۳
اهمیت تحقیق ۴
روش و نوع تحقیق ۴
مشکلات و تنگناهای تحقیق ۵
طرح تحقیق ۵
بخش نخست– معرفی صندوقهای سرمایهگذاری و ماهیت حقوقی آن ها ۶
فصل اول– معرفی صندوقهای سرمایهگذاری ۷
گفتار نخست– تبیین مفاهیم و پیشینه ۷
مبحث اول– مفاهیم ۷
بند یکم– مفهوم صندوق سرمایهگذاری در آمریکا ۷
بند دوم– مفهوم صندوق سرمایهگذاری در ایران ۹
مبحث دوم– پیشینه ۱۰
بند یکم: پیشینه صندوقهای سرمایهگذاری در آمریکا ۱۱
بند دوم– پیشینه صندوقهای سرمایهگذاری در ایران ۱۴
گفتار دوم– مزایا، معایب و انواع صندوقهای سرمایهگذاری ۱۶
مبحث اول– مزایا و معایب صندوقهای سرمایهگذاری ۱۶
بند یکم– مزایای صندوقهای سرمایهگذاری ۱۶
بند دوم– معایب صندوقهای سرمایهگذاری ۱۹
مبحث دوم– انواع صندوقهای سرمایهگذاری ۲۱
بند یکم– در آمریکا ۲۱
بند دوم– در ایران ۲۴
فصل دوم– ماهیت حقوقی صندوقهای سرمایهگذاری ۲۸
گفتار نخست– پیش از تصویب قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید ۲۸
مبحث اول– صندوق فاقد شخصیت حقوقی(شرکت مدنی) ۳۰
مبحث دوم– صندوق دارای شخصیت حقوقی(شرکت تجاری) ۳۳
مبحث سوم– صندوق در قالب موسسات غیر تجاری ۳۴
گفتار دوم– مطابق قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید ۳۶
بخش دوم– قواعد حاکم بر تاسیس، فعالیت و ارکان صندوقهای سرمایهگذاری ۴۰
فصل اول– قواعد حاکم بر تاسیس و فعالیت ۴۱
گفتار نخست– مجوز تاسیس و فعالیت صندوق ۴۱
مبحث اول– موافقت اصولی سازمان بورس با ارکان و شرایط کلی صندوق پیشنهادی ۴۱
مبحث دوم– مجوز پذیره نویسی اولیه ۴۲
مبحث سوم– ثبت صندوق نزد مرجع ثبت شرکتها ۴۳
مبحث چهارم– مجوز فعالیت ۴۳
گفتار دوم– موضوع فعالیت صندوق ۴۴
گفتار سوم– آغاز و پایان فعالیت صندوقها ۴۵
مبحث اول– آغاز فعالیت و تمدید دوره آن ۴۵
مبحث دوم– پایان دوره فعالیت صندوق ۴۵
گفتار چهارم– سرمایهگذاری در صندوقها ۴۶
مبحث اول– مراحل و نحوه سرمایهگذاری در صندوقها ۴۷
مبحث دوم– واحدهای سرمایهگذاری در صندوق ۴۷
بند یکم– واحدهای سرمایهگذاری ممتاز ۴۸
بند دوم– واحدهای سرمایهگذاری عادی ۴۸
مبحث سوم– حداقل و حداکثر تملک واحدهای سرمایهگذاری ۴۹
گفتار پنجم– صدور و ابطال واحدهای سرمایهگذاری ۵۰
مبحث اول– صدور واحدهای سرمایهگذاری ۵۰
مبحث دوم– ابطال واحدهای سرمایهگذاری ۵۱
گفتار ششم– قیمت گذاری در صندوقهای سرمایهگذاری ۵۲
مبحث اول– قیمت صدور واحدهای سرمایهگذاری ۵۳
مبحث دوم– قیمت ابطال واحدهای سرمایهگذاری ۵۴
مبحث سوم– خالص ارزش داراییهای صندوقهای سرمایهگذاری ۵۴
گفتار هفتم– هزینههای سرمایهگذاری در صندوق ۵۶
مبحث اول– هزینهها بر حسب نوع ۵۶
مبحث دوم– هزینهها بر حسب مسیول پرداخت ۵۸
فصل دوم– ارکان صندوقهای سرمایهگذاری و کارکرد آن ها ۶۰
گفتار نخست– رکن سیاست گذاری (مجمع) ۶۰
مبحث اول– شیوه تشکیل ۶۱
مبحث دوم– نحوه اداره ۶۲
مبحث سوم– صاحبان حق رای ۶۳
مبحث چهارم– حد نصاب تشکیل و تصمیم گیری ۶۵
مبحث پنجم– وظایف مجمع ۶۶
گفتار دوم– ارکان اجرایی ۶۷
مبحث اول– مدیر صندوق ۶۷
بند یکم– شیوه و شرایط انتخاب ۶۹
بند دوم– رابطه مدیر با سرمایهگذاران ۷۴
بند سوم–وظایف مدیر ۷۵
مبحث دوم– مدیر سرمایهگذاری ۷۷
بند یکم– شرایط انتخاب ۷۷
بند دوم– وظایف ۷۹
بند سوم– حدود اختیارات ۸۰
بند چهارم– مسیولیت مدیر و مدیران سرمایهگذاری ۸۱
مبحث سوم– ضامن ۸۲
مبحث چهارم– مدیر ثبت ۸۴
مبحث پنجم– کارگزار صندوق ۸۵
گفتار سوم– ارکان نظارتی ۸۶
مبحث اول– متولی صندوق ۸۷
مبحث دوم– حسابرس ۹۱
نتیجه گیری ۹۴
فهرست منابع ۹۸
کلیدواژه ها
- ماهیت حقوقی
- صندوق سرمایه گذاری
- بورس اوراق بهادار
- بازار سرمایه
- اساسنامه
- قواعد حقوقی
- شخصیت حقوقی
- صندوق سرمایه گذاری مشترک