شرکت های رتبه بندی اعتبار در ایران و اتحادیه اروپا

شرکت های رتبه بندی اعتبار در ایران و اتحادیه اروپا عنوان پایان نامه ای است که توسط فاطمه ابراهیمیان، با راهنمایی محمد سلطانی و با مشاوره نوید رهبر در سال ۱۴۰۰ و در مقطع کارشناسی ارشد دانشگاه شهید بهشتی دفاع گردید.

عنوان	شرکت های رتبه بندی اعتبار در ایران و اتحادیه اروپا
رشته	حقوق تجارت بین الملل
دانشجو	فاطمه ابراهیمیان
استاد راهنما	محمد سلطانی
استاد مشاور	نوید رهبر
مقطع	کارشناسی ارشد
سال دفاع	۱۴۰۰
دانشگاه	دانشگاه شهید بهشتی

چکیده

حرفه ی اصلی موسسات رتبه بندی اعتبار، ارزیابی پرداخت به موقع تعهدات شخص حقوقی یا تعهدات ناشی از انتشار اوراق بهادار است. موسسات رتبه بندی با ارایه اطلاعات ارزشمند خود به اصلاح عدم تقارن اطلاعاتی میان سرمایه گذاران و ناشران اوراق بهادار می پردازند و حمایت های قانونی از این موسسات، در راستای ایفای این نقش است. بحران مالی ۲۰۰۸ ضرورت ساماندهی فضای حقوقی موسسات رتبه بندی را برای تقلیل آثار منفی آنان در بازار سرمایه آشکار ساخت. با ارزیابی مقررات اروپایی مرتبط با موسسات رتبه بندی پس از بحران مالی، تلاش شده است تا مجموعه ای از اصول حاکم بر فعالیت های رتبه بندی اعتبار مورد شناسایی قرار گیرد. اصول حاکم بر رتبه بندی اعتبار در مجموعه ی مقررات اروپایی مرتبط با موسسات رتبه بندی در سال های ۲۰۰۹ تا ۲۰۱۳، با مدیریت تعارض منافع، تضمین کیفیت فرآیند رتبه بندی، تعیین محدوده ی اتکاء بر رتبه اعتبار، تسهیل رقابت و پذیرش ایده ی مسیولیت مدنی موسسات رتبه بندی به افزایش کارآمدی موسسات رتبه بندی و کیفیت رتبه بندی کمک نموده است. البته مقررات اروپایی موفق به حذف همه ی مشکلات صنعت رتبه بندی اعتبار نگردیده است؛ از جمله اینکه اعتماد بیش از حد بر رتبه های اعتبار و تمرکز بازار بر فعالیت های چند موسسه رتبه بندی اعتبار و نهایتا انحصارچندجانبه در صنعت رتبه بندی عملا پابرجاست. این عوامل در کاهش کیفیت خدمات رتبه بندی موثر خواهد بود. در حقوق ایران، دستورالعمل رتبه بندی تا اندازه ی زیادی اصول فوق الذکر را وارد حقوق ایران نموده است اما قواعد مندج در آن باید به مجموعه ای از مقررات در سطح تقنینی ارتقاء یابد.

ساختار و فهرست پایان نامه

فهرست مقدمه

فصل اول – مفاهیم و مبانی

گفتار اول – مفهوم، انواع و کاربرد رتبه ی اعتبار

بند اول– مفهوم و انواع رتبه های اعتبار

الف) مفهوم رتبه اعتبار

ب)انواع رتبه اعتبار

بند دوم– کارکرد رتبه ی اعتبار

گفتار دوم: تاریخچه تاسیس و ساختار حقوقی موسسات رتبه بندی

بند اول: تاریخچه

بند دوم – ساختار حقوقی موسسات رتبه بندی

گفتار سوم: مقررات گذاری در صنعت رتبه بندی اعتبار

فصل دوم – اصول حاکم بر رتبه بندی اعتبار ۵۰ گفتار اول – مدیریت تعارض منافع و حفظ استقلال موسسات رتبه بندی اعتبار ۵۰ بند اول – تعارض منافع ناشی از مدل پرداخت دستمزد

بند دوم – تعارض منافع ناشی از خدمات مشاوره ای جنبی

بند سوم – تعارض منافع ناشی از ترکیب سهامداران موسسه رتبه بندی

بند چهارم – تعارض منافع ناشی از اعلام رتبه های ناخواسته

بند پنجم – تعارض منافع ناشی از چگونگی بکارگیری نیروی انسانی موسسه

گفتار دوم – تضمین کیفیت فرآیند رتبه بندی اعتبار

بند اول – فرآیند عمومی رتبه بندی اعتبار

بند دوم– فرآیندهای خاص رتبه بندی اعتبار

الف – رتبه ی اعتبار محصولات مالی ساختارمند

ب – رتبه ی اعتبار کشورها

گفتار سوم – حدود قابلیت اتکاء بر رتبه بندی اعتبار

بند اول – علل و مخاطرات اتکاء بیش از حد

بند دوم – تعیین محدوده ی بهینه اتکاء بر رتبه ی اعتبار

گفتار چهارم – تسهیل رقابت

فصل سوم: مسیولیت مدنی ناشی از ارایه ی خدمات رتبهبندی

گفتار اول: سیر تحول و منابع مسیولیت مدنی موسسات رتبه بندی

بند اول: سیر تحول مسیولیت مدنی

الف– مسیولیت مدنی در محاق

ب– شکوفایی مسیولیت مدنی

بند دوم: الگوها و منابع مسیولیت مدنی

الف– الگوهای واقعی روابط مربوط به رتبه بندی

ب– منابع مسیولیت مدنی

گفتار دوم: ارکان تحقق مسیولیت مدنی

بند اول: تقصیر

الف– اثبات تقصیر بر پایه حقوق های ملی به سبب نقض استانداردهای مراقبت و احتیاط

ب– اثبات تقصیر به جهت نقض مقررات

بند دوم : خسارت

بند سوم – رابطه سببیت

نتیجه گیری

منابع

کلیدواژه ها

• موسسه رتبه بندی اعتبار
• فرآیند رتبه بندی
• تعارض منافع
• عدم تقارن اطلاعات
• اوراق بهادار
• مسیولیت مدنی